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跨境电商“地震”,阿里收购网易考拉,行业老二为何吃掉了老大
阿里20亿美金收购网易考拉,电商正在疯狂洗牌中
8月15日下午,21世纪经济报道记者从权威知情人士处获悉,阿里巴巴确认以20亿美元收购网易考拉,但是目前仍然有细节未能确认,还处于谈判阶段。
对于这一消息,阿里巴巴与网易双方仍然闭口不言。
可能没人想到,最后拿下网易考拉的会是阿里巴巴。毕竟,作为跨境电商领域的前两位,人们更多把他们之间想象成对手。
据最新的研报,2018年的跨境电商市场份额方面,网易考拉和天猫国际分别占比为27.1%和24%,而在双方合为一体后,阿里的跨境电商份额将首次突破50%。
作为同在杭州的两家知名互联网企业,有很大一部分网易考拉员工对于入职阿里持开放欢迎态度。网络上曾戏称:“很多网易员工离职跳槽不是去了阿里,就是在准备去阿里的路上”。
网易首次公布电商的业绩是在2017年,当年网易各项业务均增长迅速。被寄予厚望的网易电商,在2017年约占净收入总额的22%,份额进一步提升,旗下的网易考拉海购和网易严选增速明显。
遥想2016年网易考拉首次发布会上,丁磊曾放出豪言:在三到五年内将网易考拉市场规模,扩大至500至1000亿元,在电商领域再造一个网易!
阿里为什么要收购网易考拉?阿里现在最头疼的竞争对手不是京东,而是拼多多。这几乎是如今电商圈的共识。
看了一下关于拼多多的消息,就在最近,招银国际、Benchmark、给与了拼多多28美元的目标股价。高盛则将拼多多的目标股价定在了31美元。这些投行看好拼多多的原因是拼多多维持了高增长的势头,至今仍未衰减。拼多多在2019年Q2的GMV将同比上涨152%至2080亿元人民币,这一增长占电商行业GMV总增长的28%。拼多多GMV的市场份额占中国电商市场总份额的比例也将籍此上涨至9%。
过去京东虽然与阿里巴巴有竞争关系,但是用户群体不同,京东与阿里互有优势,谁也无法干掉对方。但是拼多多不同,这家电商公司的崛起主要依靠“五环外”用户,她们是高频网购人群,而且集中在二三线甚至更下沉的地区,这等于是去挖阿里巴巴的核心用户群。
既然拼多多正在与网易考拉谈收购,为了防止竞争对手进一步做大,阿里自然是要有所动作。正如《晚点LatePost》分析的那样,阿里是一个防御性收购,避免拼多多收购考拉。
说到这里,我的疑问是,拼多多的用户与网易考拉的海淘用户显然不是一个群体,他们真的打算收购考拉么?
谢谢您的问题。不是阿里巴巴要收购网易考拉,而是网易考拉有被收购的需求,阿里巴巴更合适。
网易自营模式的问题。网易考拉海购是电商产品,采取自营模式,丁磊要把国内外供应链、平台销售、自建仓储配送等环节严格掌控,所以大力布局线下,辛苦付出,换回连续四年位居国内跨境进口市场首位(28%市场份额)的成果。但是,网易考拉自营模式需要对供应链、仓储、线下实体店持续大量投入,流量获取成本越来越高(单位获客成本最高200元),而且缺乏天猫国际背靠阿里巴巴流量池生态优势,网易流量已经见顶。不断烧钱使网易电商从2018年开始,增速、净利润持续下滑,增速从2017年175%降至今年二季度20%,而阿里巴巴保持了较高增速。
考拉已给网易挖坑。考拉也受到假货困扰,始终难以彻底解决。去年2月网易考拉遇到雅诗兰黛假货风波,今年5月又爆发了卸妆油假货事件。假货反映出网易虽然重金加持,但是供应链管理依然不受完全掌控,特别是货物货源来路不明。第一,网易考拉主要和品牌授权营销商合作,货源是否有假货,只能取决于营销商是否诚实。第二,网易电商库存太大,只能不断促销,导致利润降低,但是如果不促销,收入增速又放缓。总之,网易考拉挖的坑是“增长速度和盈利模式不平衡,快速增长是建立在亏损之上”。
网易考拉与阿里合作是双赢。一方面,网易考拉被被收购,网易是止损,并且获得了阿里巴巴的物流和流量。另一方面,天猫国际和考拉占据国内跨境电商前两名,市场份额之和超过50%,两者合作会更强,并且阿里有效遏制了拼多多和京东发展跨境电商。马云在大力建设eWTP的全球化电子商务平台,天猫和考拉携手,为阿里巴巴海外出口布局加上了重要砝码,跨境电商弱肉强食的局面正在形成。
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